כשהרשתות החברתיות מתמלאות בפוסטים על אלטקוין שעומד לעשות פי עשרה, זה בדיוק הזמן לעצור. האופטימיות הרועשת היא לרוב סימן אזהרה, לא הזמנה. רוב מי שקונה מטבע על בסיס המלצה מטוויטר מפסיד כסף, וזה לא מזל רע, זו שיטה. הנה איך ניגשים לתחום בעיניים פקוחות.
מה זה אלטקוין, ולמה ההגדרה מטעה
אלטקוין הוא כל מטבע קריפטו שאינו ביטקוין: אתריום, סולנה, דוג'קוין ועוד אלפים. הקטגוריה הזו מכניסה לאותו סל פרויקטי תשתית אמיתיים עם שנות פיתוח, וגם מטבעות שנוצרו כדי שמישהו אחר יתעשר על חשבונכם. הבעיה: בשוק עולה, שניהם עולים. ההבדל מתגלה רק כשהשוק מתהפך, ואז ההיסטוריה עקבית, אלטקוין ממוצע מאבד את רוב ערכו, ורבים לא מתאוששים לעולם. מעטים שורדים מחזור שלם ומגיעים לשיא חדש.
שלוש הבדיקות שאי אפשר לדלג עליהן
- מי מאחורי הפרויקט: צוות עם שמות אמיתיים, פרופיל ציבורי והיסטוריה בתחום. אנונימיות מוחלטת היא לא פסילה אוטומטית, אבל היא אומרת שאין למי לבוא בטענות.
- מה עובד היום: לא מה מובטח במפת הדרכים לעוד שנתיים, מה רץ עכשיו, עם כמה משתמשים אמיתיים. פרויקט עם כיוון מוגדר וטכנולוגיה חיה, כמו תשתית פרטיות שמכוונת לקנה מידה של רשתות תשלום, שונה מהותית ממצגת עם לוגו.
- טוקנומיקס: איך מחולקים המטבעות. צוות שמחזיק 40% יכול להציף את השוק מתי שנוח לו. בודקים גם את לוח השחרורים (Vesting): מטבעות נעולים של משקיעים מוקדמים שמשתחררים בתאריך ידוע הם לחץ מכירה מתוזמן מראש, והשוק נוטה לרדת לקראתו.
אשליית "המטבע הזול"
הטעות הנפוצה ביותר של מתחילים: "המטבע הזה עולה רק עשירית סנט, אם יגיע לדולר אני מסודר". מחיר ליחידה לא אומר כלום, מה שקובע הוא שווי השוק הכולל: המחיר כפול כמות המטבעות. מטבע של עשירית סנט עם טריליון יחידות "שווה" מיליארד דולר, ובשביל להגיע לדולר הוא צריך שווי שוק גדול משל ענקיות עולמיות. חשבו תמיד בשווי שוק, לעולם לא במחיר ליחידה.
עוד שני מסננים מהירים
- נזילות: כמה נסחר ביום, ובאילו בורסות. מטבע שנסחר דק ייתן לכם לקנות בקלות ולמכור בקושי, בדיוק כשתרצו לצאת.
- נרטיבים: השוק נע בגלים של אופנות, שנה זה מטבעות בינה מלאכותית, שנה זה משחקים. לרכוב על נרטיב זה לגיטימי, להתבלבל ולחשוב שהאופנה היא ערך, זה מתכון להחזיק את התיק של מישהו אחר אחרי שהגל עבר.
איפה בודקים את כל זה בפועל
- שווי שוק, נפח ובורסות: אתרי המעקב הגדולים (CoinGecko ודומיו) מראים הכל במסך אחד, כולל באילו בורסות המטבע נסחר באמת.
- פיזור מחזיקים: סייר הבלוקצ'יין (Explorer) של הרשת מציג את הארנקים הגדולים. ריכוז קיצוני רואים בשניות.
- לוח שחרורים: יש אתרים ייעודיים שמרכזים תאריכי Unlock קרובים. בדיקה של דקה לפני קנייה.
- כתובת החוזה: קונים רק לפי כתובת מהאתר הרשמי של הפרויקט. לכל מטבע מצליח יש עשרות חיקויים באותו שם בדיוק.
שיעור מההיסטוריה: מי שרד ומי לא
במפולת של 2018 איבד גם אתריום יותר מ-90% מערכו. מי שעשה שיעורי בית והחזיק פרויקט עם צוות, טכנולוגיה ומשתמשים, ראה אותו חוזר ושובר שיאים חדשים במחזור הבא. לעומתו, מאות מטבעות ההנפקות של 2017, שגייסו מיליונים על מצגות, ירדו באותם אחוזים בדיוק, ולא חזרו לעולם. הנפילה לא מבדילה בין טוב לרע, כולם יורדים ביחד. ההתאוששות היא שמבדילה, ואותה קובעים בדיוק הדברים שברשימות למעלה. לכן הבדיקות האלה הן לא פורמליות, הן ההבדל בין לחכות בסבלנות לבין לקוות לשווא.
כללי תיק שמצילים כסף
- הליבה בנכסים הגדולים והמבוססים. אלטקוינים קטנים הם התוספת, לא הבסיס, ובגודל שמותר לו להימחק.
- מחליטים מראש מתי מוכרים, גם ברווח וגם בהפסד. ההחלטות הגרועות מתקבלות בשידור חי.
- עשה פי שלושה? שקלו להוציא את הקרן. משם והלאה אתם משחקים ברווחים.
- לא מוסיפים כסף למטבע שקרס רק כי הוא "זול עכשיו". לפעמים הוא זול בדרך לאפס.
- וכמו תמיד בישראל: כל מכירה והמרה היא אירוע מס. תיעוד מהיום הראשון.
הצ'קליסט המרוכז לפני קנייה
- אני יודע מה הפרויקט עושה ולמה דווקא הוא ינצח בתחומו
- בדקתי צוות, שווי שוק, נזילות ולוח שחרורים
- הסכום קטן מספיק כדי להימחק בלי לשנות לי כלום
- יש לי תוכנית יציאה כתובה
- לא קניתי בגלל פוסט, קניתי אחרי בדיקה
אם עברתם על הרשימה ומשהו חסר, זו התשובה. השוק לא בורח, הזדמנות אמיתית שורדת גם בדיקה של שבוע.
חזרה לבלוג